S&P 500 indeks: kuidas sellesse investeerida?

S&P 500 indeks on üks lihtsamaid viise, kuidas saada ühe ostuga ligipääs suurele osale USA aktsiaturust. See ei tähenda, et ostad maagilise rahamasina. See tähendab, et ostad fondi kaudu väikese tüki sadadest suurtest USA börsiettevõtetest, koos kõigi tõusude, kukkumiste ja valuutakõikumistega.

Eestist investeerides käib asi tavaliselt läbi Euroopa UCITS ETF-i, mitte otse indeksi enda kaudu. Kõige praktilisem tee on valida sobiv investeerimisplatvorm, leida S&P 500 indeksit järgiv ETF, kontrollida kulusid ja osta seda regulaarselt summaga, mille kaotamist suudad taluda.

S&P 500 indeks koondab 500 juhtivat USA börsiettevõtet ja S&P Dow Jones Indices kirjeldab seda kui üht parimat mõõdikut USA suurte ettevõtete aktsiaturu kohta. Indeks katab umbes 80% USA vabalt kaubeldavast turukapitalisatsioonist.

Lihtsas keeles: kui ostad S&P 500 indeksit järgivat ETF-i, ei panusta sa ühele firmale. Sa ostad korraga osa sellistest sektoritest nagu tehnoloogia, tervishoid, finantsid, tööstus, tarbekaubad ja palju muud. Suurimad ettevõtted saavad indeksis suurema kaalu, sest indeks on turukapitalisatsiooniga kaalutud.

Indeks ise ei ole fond ega konto. Seda ei saa niisama pangarakendusest osta. Indeks on reeglite kogum, mis määrab, millised ettevõtted sinna kuuluvad ja kui suure kaaluga nad indeksis on.

ETF ehk börsil kaubeldav fond proovib seda indeksit võimalikult täpselt jäljendada. Kui indeksis on Apple, Microsoft, NVIDIA või mõni muu suur USA ettevõte suure kaaluga, on samad ettevõtted suure kaaluga ka indeksit järgivas fondis. Sellepärast on S&P 500 ETF mugav, aga mitte riskivaba. Kui USA suurfirmadel läheb halvasti, liigub ka fond alla.

Kui tahad enne ETF-i ostmist laiemalt aru saada, kuidas indeksfondid töötavad, loe ka Financer.ee juhendit indeksfondide kohta.

Ära vali fondi ainult selle järgi, et nimes on S&P 500. Sama indeksit järgivaid fonde on mitu ja nende detailid võivad erineda.

Vaata esmalt kulu. Näiteks iShares Core S&P 500 UCITS ETF-i faktilehel on kogu kulumäär 0,07% ning Vanguard S&P 500 UCITS ETF-i OCF on samuti 0,07%. See on madal, aga sinu tegelik kulu sõltub ka platvormist. Kui maksad iga 50 euro suuruse ostu eest mitu eurot teenustasu, ei päästa sind isegi odav fond.

Teiseks kontrolli, kas fond on UCITS ja kas põhiteabedokument on kättesaadav. Euroopa jaeinvestorile müüdavate pakendatud investeerimistoodete puhul on põhiteabedokumendi reeglid olulised. Praktikas tähendab see, et platvorm võib lubada osta Euroopa UCITS ETF-i, aga mitte USA-s registreeritud ETF-i.

Kolmandaks mõtle, kas tahad ainult USA-d või laiemat maailma. S&P 500 on tugev ja tuntud indeks, kuid see ei kata Euroopat, Jaapanit, Kanadat ega arenevaid turge samal viisil nagu maailmaindeksid. Kui sind huvitab laiem hajutamine, ära jäta kõrvale ka teisi ETF-e.

S&P 500 indeks on populaarne põhjusega. See on lihtne, odav ja arusaadav. Aga kui keegi räägib sellest nagu riskivabast säästukontost, vajuta korraks pidurit. Aktsiaindeks tähendab alati tururiski.

Eesti investorile on kõige olulisemad kolm asja: platvormi tegevusluba, toote sobivus ja maksude deklareerimine.

Finantsinspektsioon teeb järelevalvet Eestis tegutsevate finantsteenuste pakkujate üle. Kui kasutad välisplatvormi, kontrolli, millise riigi järelevalve all see töötab ja kas ettevõttel on õigus Euroopa Liidus investeerimisteenust pakkuda.

MiFID II reeglite tõttu peab teenusepakkuja tavaliselt koguma infot sinu kogemuse, teadmiste ja eesmärkide kohta. Ära täida neid küsimusi huupi. Kui märgid end kogenuks ainult selleks, et platvorm sind edasi laseks, võtad endalt ära osa kaitset, mille mõte on hoida algajat liiga keeruliste toodete eest.

PRIIPs reeglite tõttu peab jaeinvestorile mõeldud pakendatud investeerimistootel olema põhiteabedokument ehk KID. See on üks põhjus, miks Euroopa investorile pakutakse sageli UCITS ETF-e, mitte USA-s registreeritud ETF-e.

Tagatisfond võib kaitsta investori vahendeid investeerimisasutuse maksejõuetuse korral kuni 20 000 euro ulatuses ühe kliendi kohta, aga see ei kata aktsiaturu langust ega halba investeerimisotsust.

Maksude juures on kõige suurem viga see, et inimene mõtleb nende peale alles siis, kui deklaratsioon on ees. Tee süsteem kohe alguses korda.

Maksu- ja Tolliameti järgi peab investeerimiskonto kasutaja tuludeklaratsiooni esitama igal aastal ning deklareerima investeerimiskonto sisse- ja väljamaksed või kandma jäägi edasi järgmisele aastale. Investeerimiskonto mõte on lihtne: kui raha liigub süsteemi sees ja sa reinvesteerid tulu, ei pruugi tulumaks kohe tekkida. Kui võtad välja rohkem, kui oled sisse pannud, tekib maksustatav osa.

Kui ostad akumuleerivat ETF-i, on rahavoog tavaliselt lihtsam, sest dividendid ei tule sinu kontole eraldi. Kui ostad dividende maksva fondi, pead arvestama väljamaksete ja võimaliku välisriigi kinnipeetud maksuga. Kui numbrid lähevad keeruliseks, küsi abi raamatupidajalt või maksunõustajalt enne, kui deklaratsiooni tähtaeg kuklasse hingab.

Oletame, et investeerid 100 € kuus akumuleerivasse S&P 500 UCITS ETF-i. Aastas liigub turule 1 200 €. Kui fondi ja platvormi kogukulu on madal, jääb suurem osa sinu rahast tööle. Kui iga ost maksab 3 €, oled maksnud aastas 36 € ainult tehingutasudeks. See on 3% sinu aastasest sissemaksest, enne kui turg on üldse midagi teinud.

Sellepärast on väikese summaga investoril mõnikord mõistlik osta harvem, näiteks kord kvartalis, või valida platvorm, kus regulaarne ETF-i ost on odavam. Väikeste summade juures ei ole kõige tähtsam uhke strateegia, vaid see, et tasud ei hammustaks iga kord su investeeringust tükki välja.

S&P 500 indeks ei ole halb valik ainult sellepärast, et see on populaarne. Küll aga ei sobi see igasse portfelli. Kui tahad investeerida ka Euroopasse, Aasiasse ja arenevatele turgudele, võib maailmaindeks olla loogilisem. Kui tahad teadlikult toetada Eesti ja Balti ettevõtteid, vaata juurde Balti aktsiaid ja Balti börsi ülevaadet.

Kui sind huvitab üksikute ettevõtete analüüs, loe kõigepealt Financer.ee juhendit aktsiate ostmise kohta. Üksikaktsiad võivad pakkuda suuremat põnevust, aga nendega tuleb ka suurem ettevõttepõhine risk.

S&P 500 sobib kõige paremini inimesele, kes tahab lihtsat, odavat ja pikaajalist kokkupuudet USA suurfirmadega. Kui tahad iga nädal turgu üle kavaldada, ei päästa sind ükski indeks.