Balti börs: täielik ülevaade
9 minuti lugemine | Investeerimine
- Nasdaq Baltic ühendab Eesti, Läti ja Leedu börsid üheks läbipaistvaks ja lihtsasti ligipääsetavaks turuks.
- Ăśhtsed reeglid ja aruandlusstandardid loovad investoritele kindlustunde ja stabiilsuse.
- Balti börs pakub ligipääsu mitmekesistele ettevõtetele ning annab eestlastele koduse investeerimiseelise.
Mis on Balti börs?
Oled kunagi mõelnud, kuhu su naabri raha tegelikult läheb, kui ta räägib, et investeerib Balti börsile? Või oled ise kuulnud sõnu 'Nasdaq Baltic' ja mõtlenud, et see on midagi väga keerulist ja sulle mitte sobivat?
Nasdaq Baltic, mida tuntakse ka lihtsalt Balti börsina, on kolmest reguleeritud börsist koosnev kauplemiskeskus. See hõlmab Tallinna, Riia ja Vilniuse börse, mis on ühendatud üheks tervikuks. Nasdaq Tallinn on ainus reguleeritud teisene väärtpaberiturg Eestis ja kuulub maailmakuulsa Nasdaq Inc. kontserni alla.
See tähendab, et kui soovid investeerida Eesti või Baltimaade ettevõtetesse, siis Balti börs on see koht, kust alustada. Siin saad osta ja müüa aktsiaid, teenida dividende ja osaleda ettevõtete kasvus.
Selles artiklis selgitan sulle põhjalikult, kuidas Balti börs töötab, kuidas seal investeerida ja mida peaksid kindlasti teadma enne, kui oma raskelt teenitud raha kuhugi paigutad. Räägime ausalt nii võimalustest kui ka riskidest, sest keegi ei taha ju oma viimast raha kaotada.
Balti börsi põhitõed
Nasdaq Baltic koosneb kolmest börsist: Tallinna, Riia ja Vilniuse börsist. Need kolm on ühendatud üheks kauplemiskeskkonnaks, mis tähendab, et investori vaatenurgast on see üks koht, kus saad investeerida Baltimaade suurimatesse ettevõtetesse.
Praktiliselt tähendab see, et avades ühe väärtpaberikonto Eestis, saad ligipääsu kõigile kolmele turule korraga. Sul ei pea eraldi avama kontosid Lätis või Leedus.
Börs kasutab kaasaegset tehnoloogiat: INET kauplemissüsteemi aktsiatega ja Genium INET süsteemi mittekapitaliväärtpaberitega. Need on lihtsalt tehnilised süsteemid, mis võimaldavad kiiresti ja turvaliselt aktsiaid osta ning müüa.
Nasdaq Tallinn on litsentseeritud ja allub Eesti Finantsinspektsiooni järelevalvele. See tähendab, et keegi jälgib pidevalt, et kõik toimuks ausalt ja läbipaistvalt. Kui midagi kahtlast juhtub, siis Finantsinspektsioon sekkub.
Otsid paremat kauplemisplatvormi?
Alusta investeerimisteekonda hõlpsama vaevaga - siit leiad meie arvustatud investeerimisplatvormid.
Vaata kõiki kauplemisplatvorme
Kuidas Balti börsil investeerida?
Kui oled otsustanud, et tahad proovida Balti börsil investeerimist, siis siin on samm-sammuline juhend, kuidas alustada. Ära muretse, see pole nii keeruline, kui võib tunduda.
Ava arvelduskonto pangas
Esimene samm on avada arvelduskonto pangas, mis vahendab väärtpaberitehinguid. Enamik Eesti panku nagu SEB, Swedbank, LHV ja Luminor pakuvad seda teenust. Kui sul juba on tavapärane arvelduskonto, siis tõenäoliselt piisab sellest. Kontrolli oma panga kodulehelt või küsi internetipangas, kas sul on juurdepääs väärtpaberitehingutele.
Ava väärtpaberikonto
Väärtpaberikonto on koht, kus hoitakse sinu aktsiaid ja muid väärtpabereid. Seda saad avada tavaliselt otse oma internetipangas. Mõned pangad nõuavad, et täidad avalduse, teised lasevad seda teha mõne klikiga. Väärtpaberikonto avamine on enamasti tasuta, kuid kauplemise eest võetakse tasu. Uuri kindlasti oma panga hinnakirjast, millised on tehingutasud.
Tutvu saadaolevate väärtpaberitega
Enne kui hakkad investeerima, tutvu põhjalikult, millised aktsiad ja väärtpaberid on Balti börsil saadaval. Nasdaq Balti veebilehel (nasdaqbaltic.com) saad vaadata kõiki noteeritud ettevõtteid, nende hindu ja ajalugu. Samuti näed seda infot oma panga kauplemisplatvormil. Võta aega ja uuri, mida erinevad ettevõtted teevad.
Vali ettevõte või väärtpaber
Vali ettevõte, millesse soovid investeerida. Ära tee seda lihtsalt selle põhjal, et keegi soovitas või et nimi tundub tuttav. Uuri ettevõtte finantstulemusi, loe nende aastaaruandeid, vaata, kas nad maksavad dividende ja kui stabiilne on nende äritegevus. Mõtle, kas sa usud, et see ettevõte kasvab tulevikus. Ära pane kunagi kõiki mune ühte korvi ehk ära investeeri kogu oma raha ühte ettevõttesse.
Tee ostu- või müügikorraldus
Kui oled otsustanud, siis tee oma internetipangas ostu- või müügikorraldus. Sul on kaks võimalust: turuhind (ostad aktsia praeguse hinnaga, mis turul on) või limiithind (määrad ise hinna, mille juures soovid osta või müüa). Algajatele soovitan kasutada turuhinda, sest nii saad kindlasti tehingu tehtud. Limiithind on kasulik, kui tahad oodata paremat hinda, aga siis võib juhtuda, et tehing ei täitu üldse.
Jälgi oma investeeringuid
Pärast investeerimist ära unusta oma aktsiaid. Jälgi regulaarselt, kuidas ettevõttel läheb, loe uudiseid ja kvartaalseid aruandeid. Mõtle pikaajalise strateegia peale. Kas soovid hoida aktsiaid aastaid või müüd need kiiresti? Kas soovid reinvesteerida dividende või võtta need välja? Ära paanika, kui aktsia hind hetkel langeb. Mõtle pikemas perspektiivis ja ära tee emotsionaalseid otsuseid.
Balti börsi käive 2025. aastal
Tallinna börsi aktsiate käive viimastel aastatel
Balti börsil investeerimise eelised
Ligipääs Baltimaade suurimatele ettevõtetele ühes kohas. Sa ei pea avama eraldi kontosid ega otsima välismaaklereid, et investeerida kodumaistesse ettevõtetesse. Kõik on käepärast ja mugavalt kättesaadav.
Reguleeritud ja turvaline keskkond Eesti Finantsinspektsiooni järelevalve all. See tähendab, et keegi jälgib pidevalt, et kõik toimuks ausalt. Kui midagi kahtlast juhtub, siis on olemas järelevalve, mis sekkub ja kaitseb investoreid.
Võimalus teenida dividende paljudelt Eesti ettevõtetelt. Näiteks Infortar ja Merko on tuntud oma dividendimaksete poolest. Dividendid on nagu passiivne sissetulek, mida saad iga aasta, kui ettevõttel läheb hästi.
Läbipaistev kauplemissüsteem ja reaalajas hinnainfo. Sa näed kogu aeg, mis hinnaga aktsiaid ostetakse ja müüakse. Pole mingeid varjatud tasusid ega üllatusi. Kõik info on avalik ja kättesaadav.
Võimalus kasutada investeerimiskontot, mis võimaldab edasi lükata tulumaksukohustusi. See on suur eelis, sest saad reinvesteerida kogu kasumi ilma, et peaksid kohe makse maksma. Maksad alles siis, kui võtad raha kontolt välja.
Madalam sisenemislävi võrreldes rahvusvaheliste turgudega. Sa ei pea olema miljonär, et alustada. Isegi väikeste summadega saad osta aktsiaid ja õppida investeerimist. Mõned aktsiad maksavad vaid mõned eurod tükk.
Kohalike ettevõtete parem tundmine ja mõistmine. Sa tead, mida Tallink teeb, sa oled kuulnud LHV-st, sa mõistad Eesti turuolukorda. See annab sulle eelise võrreldes investeerimisega mõnda eksootilist välismaist ettevõttesse, millest sa midagi ei tea.
First North alternatiivturg pakub võimalust investeerida kasvufaasis olevatesse ettevõtetesse. Kui tahad võtta rohkem riski ja leida järgmine suur edu, siis First North on koht, kus otsida investeerimisvõimalusi.
Balti börsil investeerimise riskid
Piiratud valik ettevõtteid võrreldes suuremate rahvusvaheliste börsidega. 2024. aastal oli Tallinna börsi põhinimekirjas vaid 32 ettevõtet. Võrreldes näiteks New Yorgi börsiga, kus on tuhanded ettevõtted, on see väga väike valik. See tähendab, et sul on vähem võimalusi hajutada oma investeeringuid.
Madalam likviidsus ehk mõnede aktsiate puhul võib olla raske kiiresti osta või müüa. Kui tahad müüa vähem populaarset aktsiat, võib juhtuda, et ostjaid pole või pead müüma oluliselt madalama hinnaga. Suurte ettevõtete nagu LHV puhul see probleem nii suur ei ole, aga väiksemate ettevõtete puhul küll.
Turuaktiivsuse langus. 2024. aastal vähenes Tallinna börsi käive 21% võrreldes 2023. aastaga. See näitab, et inimesed on ettevaatlikumad ja vähem aktiivsed. Madalam aktiivsus tähendab madalat likviidsust ja võib mõjutada ka aktsiate hindu.
Suurem volatiilsus väiksemate ettevõtete aktsiate puhul. Näiteks PRFoods aktsia langes 2024. aastal koguni 64%. Sellised järsud hinnamuutused võivad olla väga stressirohked ja kui investeerid valel ajal, võid kaotada suure osa oma rahast. Väiksemad ettevõtted on lihtsalt riskantsemad.
Piiratud analüütiline kaetus. Balti ettevõtete kohta on vähem analüütikuid ja uuringuid võrreldes suurte rahvusvaheliste ettevõtetega. See tähendab, et sul on raskem leida kvaliteetset infot ja hinnanguid, mis aitaksid sul teha paremaid investeerimisotsuseid. Pead rohkem ise uurima ja analüüsima.
Geopoliitiline risk. Piirkonna stabiilsus ja turvalisus võivad mõjutada investorite usaldust ja aktsiate hindu. See on midagi, mida ei saa ignoreerida.
First North turu ettevõtted on vähem reguleeritud ja riskantsamad. Kuigi seal on rohkem kasvupotentsiaali, on ka suurem risk, et ettevõte ebaõnnestub. Aruandlusnõuded on leebemad ja investori kaitse on madalam. Kui investeerid First Northi, pead olema valmis võtma suuremaid riske.
Balti börsi ajalugu ja areng
Tallinna börs asutati 19. aprillil 1995. aastal ja kauplemist alustati 31. mail 1996. See oli aeg, kui Eesti oli alles taasiseseisvunud ja majandus oli täies ümberkorraldamises. Esimesed sammud olid väikesed, kuid olulised.
Börsi asutasid kümme kommertspanka, üheksa maaklerfirmat, Hüvitusfond, Eesti Pank ja rahandusministeerium. Kõik need asutused panustasid sellesse, et luua Eestisse kaasaegne väärtpaberiturg. Esimesel kauplemispäeval oli börsil 11 väärtpaberit.
TALSE indeks, mis jälgis börsi üldist seisundit, sai algväärtuseks 100 punkti 6. juunil 1996. Aga juba sama aasta suvel langes see 84,24 punktile. See oli raske algus ja paljud kahtlesid, kas börs üldse ellu jääb.
Aga siis tuli pööre. 1997. aasta suveks oli indeks kasvanud koguni 207% ja saavutas ajaloo kõrgeima taseme 492,97 punkti 29. augustil 1997. See oli eufooria aeg, kuid nagu ikka börsidel, ei kestnud see igavesti.
Börsi areng on olnud pikk ja vahel keeruline tee, aga täna on Nasdaq Tallinn stabiilne ja reguleeritud turg, mis pakub Eesti investoritele ligipääsu kodumaistele ettevõtetele.
2000. aastatel toimus palju struktuurimuutusi. 2001. aastal omandas Soome HEX strateegilise osaluse Tallinna börsist. See oli oluline samm, sest tõi kaasa tihedama koostöö Põhjamaade börsidega.
2003. aastal moodustati OMX grupp, mis ühendas Põhjamaade ja Baltimaade börsid üheks suuremaks tervikuks. See andis Balti börsile rohkem nähtavust ja ligipääsu suuremale investorite ringile.
2007. aastal avati First North alternatiivturg, mis oli mõeldud väiksematele ja kasvufaasis olevatele ettevõtetele. See oli oluline lisa, sest andis võimaluse ka noorematel ettevõtetel kaasata kapitali avalikult.
2008. aastal omandas NASDAQ OMX-i 3,7 miljardi dollari eest. See oli suur samm ja tõi Balti börsi osaks maailma ühest tuntuimast börsikorporatsioonist. Nasdaq nimi tõi kaasa prestiižikuse ja usaldusväärsuse.
2010. aastal tegi Tallinna börs läbi aegade suurima tõusu, koguni 73%. See oli aeg, kui majandus hakkas taastuma pärast 2008. aasta finantskriisi ja investorid olid jälle optimistlikud.
2005. aastal nimetati TALSE indeks ümber OMX Tallinniks, et kajastada uut struktuuri ja kuuluvust OMX gruppi. Täna on see Nasdaq Tallinn, mis on osa Nasdaq Balticu süsteemist.
Korduma kippuvad kĂĽsimused
Mis on Balti börs?
Nasdaq Baltic on kolmest reguleeritud börsist koosnev integreeritud kauplemiskeskus, mis hõlmab Tallinna, Riia ja Vilniuse börse. Nasdaq Tallinn on ainus reguleeritud väärtpaberiturg Eestis ja kuulub Nasdaq Inc. kontserni. See on koht, kus saad investeerida Baltimaade suurimatesse ettevõtetesse.
Kuidas saan alustada investeerimist Balti börsil?
Pead avama arvelduskonto pangas, mis vahendustab väärtpaberitehinguid ja väärtpaberikonto, kus hoitakse sinu aktsiaid. Enamik Eesti panku nagu SEB, Swedbank, LHV ja Luminor pakuvad seda teenust. Seejärel saad valida aktsiaid ja teha ostu-müügikorraldusi otse oma internetipangas.
Millised on populaarsemad aktsiad Balti börsil?
- aastal olid enim kaubeldud aktsiad LHV Group, Ignitis grupė, Šiaulių bankas, Enefit Green ja Tallink. Need on suuremad ja likviidsemad aktsiad, mida on lihtsam osta ja müüa. LHV on Eesti üks suurimaid finantskontserne ja väga populaarne investorite seas.
Mis vahe on põhinimekirjal ja First North turul?
Põhinimekiri on rangelt reguleeritud turg suurematele ja stabiilsematele ettevõtetele, kes peavad järgima väga rangeid aruandlusnõudeid ja läbima põhjaliku kontrolli. First North on alternatiivturg väiksematele ja kasvufaasis olevatele ettevõtetele, kus nõuded on leebemad. First North pakub rohkem kasvupotentsiaali, aga ka rohkem riski.
Kas Balti börsil saab teenida dividende?
Jah, paljud Balti börsi ettevõtted maksavad dividende oma aktsionäridele. Näiteks Infortar, Merko ja teised on tuntud oma regulaarsete dividendimaksete poolest. Dividendid makstakse tavaliselt kord aastas ja need on hea viis teenida passiivset tulu oma investeeringutelt.
Kui suur on Balti börsi käive?
- aastal oli Tallinna börsi aktsiate käive 231 miljonit eurot, mis on vähenenud võrreldes 2023. aasta 293 miljoni euroga. See tähendab ligikaudu 21% langust. Käibe vähenemine näitab, et turuaktiivsus on langenud ja investorid on ettevaatlikumad.
Kes reguleerib Balti börsi?
Nasdaq Tallinn on litsentseeritud ja allub Eesti Finantsinspektsiooni järelevalvele. Finantsinspektsioon jälgib, et kõik toimuks ausalt ja läbipaistvalt ning et investorite õigusi kaitstaks. Kui midagi kahtlast juhtub, siis Finantsinspektsioon sekkub ja võtab meetmeid.
Mis on OMX Tallinn indeks?
OMX Tallinn indeks on börsiindeks, mis jälgib Tallinna börsi aktsiate üldist hinnaliikumist ja turu seisundit. See näitab, kuidas börsi kui terviku väärtus muutub. Indeks sai alguse 1996. aastal TALSE nime all ja nimetati 2005. aastal ümber OMX Tallinnaks.
Kokkuvõte
Balti börs ehk Nasdaq Baltic pakub Eesti investoritele ligipääsu Baltimaade suurimatesse ettevõtetesse reguleeritud ja turvalises keskkonnas. See on koht, kus saad investeerida kodumaistesse ettevõtetesse, teenida dividende ja osaleda nende kasvus.
Kuigi 2024. aasta näitas käibe langust ja turuaktiivsus on vähenenud, jääb börs siiski oluliseks investeerimisvõimaluseks kohalikele investoritele. Eriti neile, kes tunnevad Eesti turgu ja mõistavad kohalikke ettevõtteid.
Aga investeerimine nõuab põhjalikku ettevalmistust ja riskide mõistmist. Arvestades Eesti inimeste madalat finantskirjaoskust ja piiratud vaba raha, on eriti oluline mitte teha impulsiivseid otsuseid. Ära pane kunagi investeerimisse raha, mida sa ei saa endale lubada kaotada.
Soovitan alustada väikeste summadega ja hajutada riske. Ära pane kogu oma raha ühte ettevõttesse. Uuri põhjalikult, kuhu investeerid, ja mõtle pikemas perspektiivis. Börsil ei saa kiiresti rikkaks, aga pikaajalise strateegiaga saad ehitada oma vara järk-järgult.
Allikad
https://en.wikipedia.org/wiki/Nasdaq_Tallinn
https://www.err.ee/1609563736/tallinna-borsi-kaive-jai-tanavu-viiendiku-vorra-moodunud-aastale-alla
https://www.fi.ee/et/investeerimine/registrid-ja-nimekirjad/reguleeritud-teabe-portaal
https://nasdaqbaltic.com/
Meie läbipaistvus
Financer.ee eesmärk on toetada paremate rahaliste otsuste tegemist. Meie sisu järgib kindlaid sisuloome reegleid. Oleme läbipaistvad selle osas, kuidas me teenuseid arvustame ning kuidas me raha teenime oma portaalis.
Kommentaarid
Pole sisse logitud