Investeerimiskuld: kus ja kuidas kulda investeerida?
Sisu aluseks on:
Sisu aluseks on: Kulda investeerimine on üks populaarsemaid viise, kuidas oma vara kaitsta inflatsiooni eest. Kuid kust alustada ja milline variant sobib just sulle?
- Kulda investeerimine on hea viis inflatsiooniga võitlemiseks
- Leia parimad kohad kulda investeerimiseks Eestis
- Tunnustatud kauplemisplatvormid kulla ostmiseks-müümiseks
Leia kauplemisplatvorm
Alates 2014 on Financer aidanud 143 092 inimesel teha paremaid finantsotsuseid.
Sinu tulemus
Filters
Filtrid
Parim kauplemisplatvorm hetkelKauplemisplatvormid
Arvustanud: 25 inimest
Kauplemisega kaasneb risk. CFD-d on riskantsed instrumendid. 61% tavainvestoreid kaotavad CFD-ga kaubeldes raha.
Kauplemisplatvormid
Arvustanud: 4 inimest
Enne investeerimist vaata üle KID. See toode on investeering börsivälistesse (OTC) vahetuslepingutesse ja ei pruugi sobida igale investorile. See toode ei ole pangateenus ja ei ole seotud pangahoiuse ega pangakontoga. Konkreetsele finantsinstrumendile juurdepääsu võimaldamise võimaluse suhtes kohaldatakse asjakohasuse testi.
Eesti tegevusloaga platvormKauplemisplatvormid
Arvustanud: 6 inimest
80% hinnavahelepingute jaeinvestorite kontodest jääb kahjumisse
Kuigi teeme kõik, et hoida andmeid ajakohased, ei saa me tagada täielikku täpsust igapäevasel tasemel
Miks kulda investeerida?
Kuld on üks vanimaid ja usaldusväärseimaid investeerimisobjekte. Kui mõtled, kuidas kulda investeerida, siis ajalooliselt on kulla ostmine olnud mõistlik investeering just kriisiajal: kui aktsiaturg on languses, kipub kulla hind kasvama.
Seetõttu peetakse investeerimiskulda heaks viisiks, kuidas kaitsta oma vara inflatsiooni eest. 2026. aasta alguseks on kulla hind tõusnud rekordilisele tasemele, jõudes jaanuaris ligi 5 600 USA dollari tasemele untsi kohta (ligikaudu 137 eurot grammi eest).
Kulla hinda on viimasel ajal üles ajanud keskpankade massiivne kullaostu, geopoliitilised pinged ja püsiv inflatsioonisurve. Analüütikute prognoosid 2026. aastaks jäävad optimistlikuks: Goldman Sachs ennustab kulla hinna tõusmist 5 400 dollarini untsi kohta aasta lõpuks.
Kuidas kulla ostmine käib?
Kulda investeerimiseks on mitu erinevat varianti. Sa võid hankida füüsilise kulla (nö osta investeerimiskulda) või investeerida börsil erinevatesse kullaga seotud instrumentidesse. Paljud küsivad, kuidas osta kulda kõige mõistlikumalt.
Siin on ülevaade peamistest variantidest, mille vahendusel saad alustada kulda investeerimist.
Füüsiline investeerimiskuld
Investeerimiskuld on kõige klassikalisem kulla ostmise variant: see tähendab reaalse kuldplaadi või kuldmündi ostmist ning selle hoiustamist.
Eestis on mitmeid kohti, kust saab investeerimiskulda osta. Tavid on üks tuntumaid väärismetallide kauplejaid, pakkudes nii kuldplaate kui ka kuldmünte. Samuti pakub Aufort kullakonto teenust, mis laseb investeerimiskulda osta ilma, et peaksid kuldplaate ise kodus hoiustama.
Investeerimiskulda on võimalik osta juba alates mõnekümne euro eest, seega ei pea füüsilise kulla ostmiseks olema suur eelarve.
Oluline: Investeerimiskuld on Eestis (ja kogu EL-is) käibemaksuvaba. See kehtib alates 2000. aastast ning annab kullale võrreldes mõne muu väärismetalliga (nt hõbe) maksueelise.
Kulla ETF-id
Kui sa ei taha füüsilist investeerimiskulda osta, võid investeerida raha kulla ETF-idesse. Investeerimine kulda ETF-ide kaudu on üks mugavamaid variante.
Kulla ETF-id järgivad kulla hinda ning paljud fondid omavad ise füüsilist kulda. Sisuliselt saad sa niimoodi kulda investeerida ilma, et ise füüsiliselt kulda omaksid.
ETF-ide eelised füüsilise kulla ees on paremad: parem likviidsus (saad igal ajal börsil osta-müüa), madalamad kulud (pole vaja seifi) ja lihtsam hajutamine.
Kulla CFD-ga kauplemine
CFD ehk hinnavahelepingutega kauplemine on üks viise, kuidas kullaga kaubelda. Sellisel juhul ei oma sa kulda, vaid kaupled kulla hinnaga, spekuleerides hinna tõusmist või langemist.
CFD-põhine kauplemine on riskantne ja volatiilne. See ei tähenda kulda investeerimist, vaid üksnes hinna spekuleerimist. Kulla CFD kauplemine on saadaval paljudel kauplemisplatvormidel, sh eToro ja Plus500.
Kullaga seotud aktsiate ostmine
Üks variant on osta aktsiaid firmades, kes tegelevad kulla kaevandamisega või kelle äri on muul viisil kullaga tugevalt seotud.
See ei ole küll niivõrd otsene kulda investeerimise variant, ent see on alternatiiv, mis on endiselt kulla hinnaga korrelatsioonis.
Populaarsed kullakaevandamise firmad börsil:
- Barrick Gold (NYSE:GOLD)
- Newmont Corporation (NYSE:NEM)
- Franco-Nevada Corporation (NYSE:FNV)
- Kinross Gold Corporation (NYSE:KGC)
- Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM)
Populaarsed kulla ETF-d:
- iShares Physical Gold ETC (IGLN)
- Invesco Physical Gold ETC (SGLD)
- SPDR Gold Shares (GLD)
- Xetra-Gold (4GLD)
- WisdomTree Physical Gold (PHAU)
Kulda investeerimise plussid ja miinused
Kulla ostmine võib olla hea mõte eriti nende jaoks, kes otsivad stabiilset vara, millega oma portfelli tasakaalustada ja inflatsiooni eest kaitsta.
Küll aga pole ka investeerimiskuld täiuslik. Siin on mõned eelised ja puudused, mida peaksid kaaluma enne investeerimist.
Kulda investeerimise plussid
Kuld säilitab oma väärtust - Kuld on ajalooliselt alati säilitanud oma väärtuse. Viimase 20 aasta jooksul on kulla hind tõusnud mitu korda.
Aitab inflatsiooniga võidelda - Kulla hind kipub tõusma ajal, mil tavavaluuta väärtus langeb. Seetõttu on kuld populaarne vara inflatsiooni vastu.
Piiratud pakkumine - Kulda on ringluses vähe ja kaevandamistempo aeglustub. See aitab hoida kulla väärtust pikas perspektiivis.
Portfelli hajutamine - Kuld liigub tihti vastupidiselt aktsiaturgudele, mistõttu aitab see hajutada investeerimisportfelli riski.
Käibemaksuvaba Eestis - Investeerimiskuld on EL-is käibemaksuvaba, mis annab sellele täiendava eelise teiste väärismetallide ees.
Kulda investeerimise miinused
Kulla hoiustamine on keeruline - Füüsilise kulla hoidmine nõuab seifi või varahoidla teenust, mis toob kaasa lisakulusid.
Kuld ei tooda passiivset tulu - Erinevalt dividendiaktsiatest või hoiustest ei teeni sa kulla hoidmise pealt intressi ega dividende.
Müümine võib olla aeglane - Füüsiline kuld pole kõige likviidsem vara. ETF-ide kaudu saab seda probleemi vältida.
Tulu ei pruugi olla suur - Võrreldes aktsiate või kinnisvaraga pole kullaga üldiselt võimalik teenida väga suuri summasid. Kuld on stabiilne, kuid kasv on piiratum.
Kulla investeeringu maksustamine Eestis
Investeerimiskuld on Eestis käibemaksuvaba (kehtib kogu EL-is alates 2000. aastast). See tähendab, et kuldplaatide või -müntide ostmisel ei pea sa 22% käibemaksu tasuma.
Küll aga tuleb arvestada tulumaksuga. Kui müüd kulda kasumiga, tuleb kasumilt tasuda tulumaks. 2026. aastal on Eesti tulumaksu määr 22%.
Tulumaksu saad edasi lükata, kui kasutad investeerimiskontot. Investeerimiskonto süsteem võimaldab reinvesteerida kasumit ilma koheselt tulumaksu maksmata, seda seni, kuni raha kontolt välja võtad.
Maksuvaba tulu 2026. aastal on 700 eurot kuus ehk 8 400 eurot aastas.
Kulda investeerimise alternatiivid
Tunned, et kulla ostmine pole siiski päris sinu jaoks? Investeerida saab veel paljudesse teistesse varadesse. Siin on kiire ülevaade mõningatest võimalustest.
Aktsiad - aktsiad on üks populaarsemaid investeerimisvariante. Aktsiaid saad osta nii panga kui erinevate investeerimisplatvormide kaudu.
ETF-id - ETF-id on börsil kaubeldava fondi osakud, mis sarnanevad aktsiate ostmisele, aga pakuvad automaatset hajutamist.
Krüptoraha - krüptorahad on väga volatiilsed ega sobi igaühele, ent nendega kauplemisel on oma võlud.
Ühisrahastus - ühisrahastus on passiivsem investeerimisviis, kus investeerid oma raha teiste inimeste laenudesse.
Hoiused - hoiused on kõige passiivsem viis oma raha paigutamiseks. See aitab võidelda inflatsiooniga, kuigi tootlus on tagasihoidlik.
Forex - valuutapaaridega kauplemine on riskantne ja sobib pigem kogenumatele kauplejatele.
Kulda investeerimine: korduma kippuvad küsimused
Kas kulla ostmine on hetkel mõistlik?
Kulla ostmine on eriti aktuaalne ebakindlate aegade ajal (nt majanduslanguse või geopoliitiliste pingete korral). Kulla väärtus on ajalooliselt olnud stabiilne ning kipub kasvama. See pole aga garantii ja enne kulla ostmist tuleks alati analüüsida oma isiklikku olukorda ning mitte teha otsuseid ainult teiste arvamuse põhjal.
Millest kulla hind sõltub?
Kulla hinda mõjutavad mitmed tegurid: nõudluse ja pakkumise suhe, intressimäärade muutused, inflatsioon, keskpankade tegevus (nt keskpankade kullaostu) ning investorite üldine riskiisu. Geopoliitilised pinged kipuvad kulla hinda üles ajama.
Kas kulda investeerimine on turvaline?
Kulda investeerimine on üldiselt tuntud oma stabiilsuse poolest, kuna kuld on ajalooliselt oma väärtust säilitanud. Kulla ostmine pole aga riskivaba: ka kulla väärtus võib langeda. Samuti ei teeni sa kulla hoidmise pealt passiivset tulu nagu dividende või intressi.
Kuidas kullakonto töötab?
Kullakonto on teenus, millega saad osta füüsilist kulda, kuid ei pea seda ise kodus hoiustama. Kulda hoitakse turvaliselt varahoidlas sinu jaoks. Soovi korral saad oma kulla igal ajal füüsiliselt välja võtta või maha müüa.
Kas kulla ostmine sobib ka algajale investeerijale?
Jah, kulla ostmine on täiesti sobiv ka algajale. Lihtsamad viisid on kullakonto avamine või kulla ETF-ide ostmine kauplemisplatvormide vahendusel. Algajatele pole soovitatud CFD-dega kauplemine, kuna see on väga riskantne.
Kas kulla ostmine kaitseb inflatsiooni eest?
Kulla ostmine on levinud viis inflatsiooniga võitlemiseks ja ajalooliselt on kuld ennast selles rollis tõestanud. Mõistlik on aga oma investeeringuid hajutada ja mitte panustada ainult kullale. Kuld on üks osa laiemast investeerimisstrateegiast, mitte ainuke lahendus inflatsiooni vastu.
Kas investeerimiskuld on Eestis maksuvaba?
Investeerimiskuld on Eestis käibemaksuvaba, mis kehtib kogu EL-is alates 2000. aastast. Küll aga tuleb kulla müügikasumilt tasuda tulumaks. Tulumaksu saad edasi lükata investeerimiskonto süsteemi kasutades.
Mis on kulla ETF ja kuidas see töötab?
Kulla ETF on börsil kaubeldav fond, mis järgib kulla hinda. Paljud kulla ETF-id omavad ise füüsilist kulda, nii et fondi osakut ostes saad kaudselt kulda omada ilma, et peaksid ise kulda füüsiliselt hoiustama. ETF-e saab osta ja müüa börsil nagu tavalisi aktsiaid.